Pengelolaan piutang merupakan hal mendasar dalam arus kas setiap perusahaan karena piutang merupakan jumlah yang diharapkan akan diterima dari pelanggan untuk produk atau layanan yang diberikan (nilai realisasi bersih). Piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar atau tidak lancar. Transaksi ini dicatat pada neraca. Piutang lancar adalah kas dan aset lain yang diharapkan perusahaan akan diterima dari pelanggan dan digunakan dalam waktu satu tahun atau sesuai siklus operasi, mana yang lebih lama. Piutang usaha ditagih sebagai piutang tak tertagih atau diskon tunai. Aset tidak lancar bersifat jangka panjang, artinya aset tersebut dimiliki oleh perusahaan lebih dari satu tahun. Selain aset tidak lancar yang umum diketahui, bank dan lembaga peminjaman hipotek lainnya memiliki akun piutang hipotek yang dilaporkan sebagai aset tidak lancar.
Piutang tak tertagih juga dikenal sebagai biaya yang tidak dapat ditagih dianggap sebagai aset kontra (dikurangi dari aset dalam neraca). Aset kontra meningkat dengan entri kredit dan menurun dengan entri debit dan akan memiliki saldo kredit. Piutang tak tertagih adalah akun biaya yang mewakili piutang usaha yang tidak diharapkan untuk ditagih oleh perusahaan. Diskon tunai ditawarkan kepada pelanggan untuk menarik pembayaran segera. Ketika pelanggan membayar tagihan dalam waktu yang ditentukan yang biasanya 10 hari, diskon tunai ditawarkan dengan catatan 2/10 yang berarti bahwa jika akun dibayar dalam waktu 10 hari, pelanggan mendapatkan diskon 2 persen. Ketentuan kredit lain yang ditawarkan bisa jadi n30 yang berarti jumlah penuh: harus dibayar dalam waktu 30 hari. Diskon tunai dicatat dalam laporan laba rugi sebagai pengurangan dari pendapatan penjualan.
Bank dan lembaga keuangan lain yang menyediakan pinjaman mengalami atau memperkirakan akan mengalami kerugian dari pinjaman yang mereka pinjamkan kepada nasabah. Seperti yang terjadi di negara ini selama krisis kredit, bank menerbitkan hipotek kepada nasabah yang, karena kehilangan pekerjaan atau fakta lain seputar keadaan mereka saat itu, tidak dapat membayar hipotek mereka. Akibatnya, hipotek gagal bayar yang menyebabkan krisis penyitaan dan bank mengambil alih rumah dan kehilangan uang. Untuk pemulihan kerugian yang lebih baik, bank mengamankan prosedur akuntansi untuk membantu bankir melaporkan transaksi pinjaman yang akurat pada akhir setiap bulan atau sesuai siklus hipotek bank. Di antara sistem manajemen risiko kredit tersebut, bank membuat akun cadangan kerugian pinjaman dan ketentuan kerugian hipotek. Pemberi pinjaman hipotek juga memiliki akun Piutang Hipotek (aset tidak lancar). Menurut definisi, hipotek adalah pinjaman (jumlah uang yang dipinjamkan dengan bunga) yang digunakan peminjam untuk membeli properti seperti rumah, tanah atau bangunan dan ada perjanjian bahwa peminjam akan membayar pinjaman setiap bulan dan angsuran pinjaman diamortisasi selama beberapa tahun yang ditentukan.
Untuk mencatat transaksi hipotek, akuntan mendebit akun piutang hipotek dan mengkredit akun kas. Dengan mengkredit kas, saldo akun berkurang. Jika peminjam gagal membayar hipotek, akuntan mendebit biaya piutang tak tertagih dan mengkredit akun piutang hipotek. Piutang hipotek dilaporkan sebagai aset jangka panjang dalam neraca. Biaya piutang tak tertagih dilaporkan dalam laporan laba rugi. Memiliki biaya piutang tak tertagih pada tahun yang sama saat hipotek diakui merupakan penerapan prinsip pencocokan.
Untuk melindungi kerugian dari pinjaman hipotek yang gagal bayar, bank membuat akun cadangan kerugian pinjaman yang merupakan akun kontra aset (pengurangan dari aset dalam neraca) yang mewakili jumlah yang diperkirakan untuk menutupi kerugian dalam seluruh portofolio pinjaman. Akun cadangan kerugian pinjaman dilaporkan pada neraca dan mewakili jumlah pinjaman yang belum dibayar yang tidak diharapkan untuk dibayar kembali oleh peminjam (penyisihan kerugian pinjaman yang diperkirakan oleh lembaga keuangan pemberi pinjaman hipotek). Akun ini disesuaikan setiap kuartal berdasarkan kerugian bunga dalam pinjaman hipotek yang berjalan dan tidak berjalan (non-akrual dan dibatasi). Penyisihan kerugian pinjaman adalah biaya yang meningkatkan (atau mengurangi) cadangan kerugian pinjaman. Biaya kerugian pinjaman dicatat dalam laporan laba rugi. Ini dirancang untuk menyesuaikan cadangan pinjaman sehingga cadangan pinjaman mencerminkan risiko gagal bayar dalam portofolio pinjaman. Metodologi estimasi cadangan kerugian pinjaman berdasarkan semua akun pinjaman dalam portofolio menurut pendapat saya, tidak memberikan ukuran yang baik dari kerugian yang dapat terjadi. Masih ada risiko melebih-lebihkan kerugian atau mengecilkan kerugian. Oleh karena itu, masih ada kemungkinan bank mengalami kerugian, dan hal itu menggagalkan tujuan adanya cadangan kerugian pinjaman dan penyisihan. Jika pinjaman dikategorikan dan kemudian diestimasi sesuai dengan itu, hal itu akan menghilangkan kerugian pinjaman lebih lanjut.